３月２３日Yahooとの提携が発表されて、本日ストップ高になっている。
Yahooが買収した会社であり、今更、業務提携でも無いが、新しいアプリを４月に出す様で、派手なプロモーションをやるのだと思う。
私としては、３万株以上信用買いしている主力銘柄であり、同社の先行きについて考察したい。
１．購入理由
a.ソフトバンクグループである事
H28年9月Yahooと資本業務提携を行なって、ソフトバンクグループの一員になった。
その際の第三者割当増資の価格は850円、市場高値は1117円。
b.コミックに特化している事
Amazonとの競合を避け、日本が強いコミック(漫画)に特化している。
c.同業他社に比べて割安
ビーグリー(漫画王国)の売上は、約90億円。時価総額95億円
利益水準は異なる為、売上高100億円以上なのに同社の時価総額は52億円しか無い。
宣伝広告費等の経費を下げれば、同水準の利益は出せると考えられる。
d.ソフトバンクのポイント共有で優位性がある。
集客の点で他社と比較して圧倒的に有利であり、いずれ他社を駆逐していくだろう。
２．目標株価
当面、利益より売上高を重視する戦略に出るものと思われる。
ビーグリー同水準の時価総額(現状の2倍)が目安になると思う。
海外戦略によって、大きく値上がりする可能性もある。
海外で有料アプリが普及すれば、作家が同社に作品を載せたら、翻訳し海外で売上が上がる。
同業他社より多くの収入が得られ、競争力が出る。
海外のマネタイズが課題だと思う。
